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增值月度指数_Value Added Monthly Index

什么是增值月度指数（VAMI）？​

增值月度指数（VAMI）跟踪假设的1000美元投资的月度表现，前提是再投资，持续一段时间。

主要要点​

  • 增值月度指数（VAMI）展示了在一项假设的1000美元投资上，随时间推移的月度回报。
  • VAMI 是最常用来向投资者展示基金整体表现的指标之一。
  • VAMI 的计算从零时间点的1000美元开始，使用净月回报进行计算。

理解增值月度指数（VAMI）​

增值月度指数以图表形式展示投资者在特定时间段内获得的总回报，包括资本增值以及任何分红和通过复利获得的额外利息的再投资。VAMI 的另一个关键特征是使用净月回报进行计算。即，任何相关费用（如管理费、激励费、经纪费）都已扣除，所剩便是实际回报。

这是最常用的指标之一，用以向投资者描述基金的整体表现。VAMI 受欢迎的原因在于它非常直观，能够清楚地显示投资者1000美元在特定时间段内的表现，同时易于理解。

增值月度指数可以用于多种目的。它能够提供关于投资资本随时间增长的洞见，有时可以用来评估基金经理的表现。此外，它在比较多个基金和指数基准时也非常有用。VAMI 的计算方式是将上个月的 VAMI 乘以本月的净回报。

利用 VAMI 进行比较​

VAMI 图表是比较市场上各种基金和基准增长的可靠方式。投资者可以根据基金公司旗下的多个基金选项自定义这些图表。VAMI 图表为投资者提供了投资随时间变化的表现视角。它们还可能提供对未来预期的洞察。

VAMI 图表还能直观展示类似基金或来自不同资产类别的基金在特定时间框架内的表现，同时包含基准回报，以便进行更广泛的分析。

VAMI 工具​

许多市场平台提供 VAMI 工具以供投资者分析。这些工具允许在初始资本值和时长等多种输入条件下进行调整。

增值月度指数可以利用技术软件编程构建。它通常从一项假设的1000美元投资开始，但初始投资水平可以有所不同。在使用这种建模方法时，需要确保数据的可用性和质量，以便提供相关的图表，因为估算结果可能会因数据质量而受到扭曲。VAMI 图表可以在 Microsoft Excel 或其他技术软件程序中构建。金融服务公司通常会提供在线版本，帮助呈现投资价值随时间的变化图形。

晨星公司提供了一个例子，其 VAMI 工具是其共同基金研究的一部分。在图表选项卡下，投资者能够查看假设的10000美元初始投资的增长情况。在研究先锋500指数基金从2017年1月26日到2018年1月26日的一年期间时，VAMI 图表显示，投资者的10000美元投资将增至超过12500美元。